金觀平：優(yōu)化房貸政策惠民生穩(wěn)預(yù)期

　　調(diào)整優(yōu)化住房信貸政策“靴子落地”。中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管總局近日發(fā)布通知，引導(dǎo)個(gè)人住房貸款實(shí)際首付比例和利率下行，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。近兩年，金融對(duì)房地產(chǎn)的政策支持跑出接力賽、打出組合拳，釋放出惠民生、穩(wěn)預(yù)期的積極信號(hào)。

　　降低首付比例有利于降低購(gòu)房門檻。首套房和二套房的最低首付比例幾乎下調(diào)至歷史最低水平，凸顯出此次政策惠及范圍之廣、力度之大。特別是對(duì)于一二線城市的改善性住房需求而言，二套房首付比例較高，有的地方高達(dá)60%。隨著當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化，政策調(diào)整是科學(xué)應(yīng)時(shí)之舉。

　　房貸利率下行有利于節(jié)省購(gòu)房成本。二套住房利率政策下限原先是貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）加60個(gè)基點(diǎn)，本次調(diào)整為L(zhǎng)PR加20個(gè)基點(diǎn)。此舉可節(jié)省一大筆利息支出，有利于減輕居民家庭房貸壓力，提振樓市預(yù)期和信心。部分房?jī)r(jià)調(diào)整壓力較大的城市還可通過首套房貸利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，下調(diào)加點(diǎn)數(shù)來降低房貸利率，從而降低購(gòu)房成本。

　　存量房貸利率調(diào)整后，亦有助于增加居民的消費(fèi)意愿和資金周轉(zhuǎn)能力。據(jù)測(cè)算，幾千萬戶、上億居民的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)有明顯下降，平均降幅大約為0.8個(gè)百分點(diǎn)。以100萬元、25年期、原利率5.1%的存量房貸為例，假設(shè)房貸利率降至4.3%，可節(jié)約借款人利息支出每年超5000元。

　　住房問題，既關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，也關(guān)乎萬千家庭的幸福生活。此次信貸政策調(diào)整觸及購(gòu)房者關(guān)注的兩大核心問題：購(gòu)房門檻和購(gòu)房成本，是惠民生的實(shí)質(zhì)性利好。經(jīng)歷幾十年高速發(fā)展后，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)整體走過供不應(yīng)求的階段，住房短缺矛盾逐步得到解決；堅(jiān)持“房住不炒”的定位，過去形成的高負(fù)債、高杠桿、高周轉(zhuǎn)的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)深層邏輯正在改變；房地產(chǎn)市場(chǎng)也正在從增量為主轉(zhuǎn)向存量為主，從“有沒有”向“好不好”邁進(jìn)。

　　因時(shí)而變，因勢(shì)而動(dòng)。需要注意的是，近期出臺(tái)的一系列房地產(chǎn)政策釋放了明確政策信號(hào)，但仍將遵循市場(chǎng)化原則有序推動(dòng)，并不意味著新一輪刺激的到來，“因城施策”的基調(diào)并未改變。在實(shí)際執(zhí)行層面，由于涉及多方面復(fù)雜因素，仍需要各地、各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行細(xì)化。接下來，金融管理部門應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，維護(hù)好市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，讓人民群眾更好安居樂業(yè)。 （作者：金觀平 來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）