第四批養(yǎng)老目標(biāo)基金來了

　　□ 無論是此前獲得“準(zhǔn)生證”但還未成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金，還是新獲批產(chǎn)品，都希望能在5月1日之前成立

　　□ 養(yǎng)老目標(biāo)基金著眼于引導(dǎo)基金投資者長期持有，已成立的20只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，目前已有16只開放申購

　　繼2018年3批合計(jì)40只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批后，第4批養(yǎng)老目標(biāo)基金也于近日獲得“準(zhǔn)生證”，這也是今年首次養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批。目前，根據(jù)部分基金反饋，“尚無法確定第4批養(yǎng)老目標(biāo)基金總數(shù)量”。

　　中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，目前等待“準(zhǔn)生證”的養(yǎng)老目標(biāo)基金達(dá)44只。首批養(yǎng)老目標(biāo)基金是14只、第2批則批準(zhǔn)了12只，第3批養(yǎng)老目標(biāo)基金在2018年12月28日正式拿到準(zhǔn)予注冊的批復(fù)，包括13家基金公司的14只基金。隨著第4批獲準(zhǔn)發(fā)行，養(yǎng)老目標(biāo)基金隊(duì)伍又得到了壯大。

　　2018年5月1日，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在上海市、福建省和蘇州工業(yè)園區(qū)開展試點(diǎn)，期限1年。試點(diǎn)結(jié)束后，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，公募基金會被納入個(gè)人養(yǎng)老金稅延投資品種之一。因此，無論是此前獲得“準(zhǔn)生證”但還未成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金，還是新獲批的產(chǎn)品，都希望能在今年5月1日之前成立，爭取能參與到個(gè)人養(yǎng)老金稅延投資產(chǎn)品中，目前也正在與渠道商量發(fā)行檔期等問題。

　　截至今年4月11日，17家基金公司合計(jì)成立20只養(yǎng)老目標(biāo)基金，華夏及工銀瑞信基金目前成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金分別達(dá)3只和2只，是已成立養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金公司中只數(shù)最多的兩家基金公司。從產(chǎn)品類型上看，20只養(yǎng)老目標(biāo)基金中涵蓋了12只目標(biāo)日期基金和8只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，合計(jì)募集規(guī)模72.97億元，按照基金成立之日的持有人戶數(shù)計(jì)算，持有人戶數(shù)達(dá)82.65萬戶。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金著眼于引導(dǎo)基金投資者長期持有，在已成立的20只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，目前已有16只開放申購并開通定投業(yè)務(wù)。4只已披露2018年報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金顯示，基金持有人戶數(shù)在定投機(jī)制作用下穩(wěn)步增長。其中，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040持有人戶數(shù)從成立之初的3.75萬戶增長至10.89萬戶，這也是目前已披露數(shù)據(jù)中，第二只持有人戶數(shù)突破10萬戶的養(yǎng)老目標(biāo)基金，工銀養(yǎng)老2035也從成立時(shí)的1.17萬戶增長至2.7萬戶，增幅超過1倍，中歐預(yù)見養(yǎng)老2035、泰達(dá)宏利泰和養(yǎng)老持有人戶數(shù)增幅也在10%左右。加上4只養(yǎng)老目標(biāo)基金新增戶數(shù)，20只養(yǎng)老目標(biāo)基金持有人戶數(shù)突破92萬戶。

　　博時(shí)基金首席宏觀策略分析師魏鳳春表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金為普惠金融的重要?jiǎng)?chuàng)新，服務(wù)大眾養(yǎng)老投資是其宗旨。目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金的風(fēng)險(xiǎn)定位直觀清晰，投資組合的波動率維持在相對穩(wěn)定水平。該類基金的風(fēng)險(xiǎn)水平通常直接體現(xiàn)為權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，從積極型到保守型，風(fēng)險(xiǎn)依次遞減。例如，博時(shí)頤澤養(yǎng)老FOF權(quán)益資產(chǎn)配比為10%—25%，風(fēng)險(xiǎn)等級為穩(wěn)健級，符合“養(yǎng)老”所需的長期性、適當(dāng)性、穩(wěn)定性等特征。

　　廣發(fā)基金總經(jīng)理林傳輝表示，由于每個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、所處生命周期階段不同，對于養(yǎng)老產(chǎn)品需求就不同，需要個(gè)性化的產(chǎn)品，公募基金能夠?yàn)樾袠I(yè)提供豐富的、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金具有長期性、穩(wěn)定回報(bào)、目標(biāo)明確的屬性，也剛好契合基金行業(yè)倡導(dǎo)的長期投資、價(jià)值投資理念。上述兩個(gè)特性在養(yǎng)老目標(biāo)基金上實(shí)現(xiàn)了較好地對接。(經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者 周 琳)