賴小民代表：加快構(gòu)建我國“區(qū)域性國際金融體系”_中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)—

　　全國人大代表、中國華融資產(chǎn)管理公司董事長賴小民（資料圖）

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月14日訊（記者周琳）全國人大代表、中國華融資產(chǎn)管理公司董事長賴小民日前在接受經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，在聆聽了2017年政府工作報(bào)告之后，應(yīng)加快構(gòu)建我國“區(qū)域性國際金融體系”，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)。

　　賴小民代表認(rèn)為，當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力仍然不足，保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易投資摩擦可能性加劇，全球化進(jìn)程停滯，國際分工體系加速演變，全球價(jià)值鏈深度重塑，世界經(jīng)濟(jì)不確定性顯著增加。國際貨幣基金組織(IMF)在2016年10月《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中指出，2017年全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)為3.4%。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2017年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期為1.8%，其中美國經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)為2.2%，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速為1.5%，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速為4.6%。隨著美元步入加息周期和升值周期，利率、匯率、資本流動(dòng)等金融博弈進(jìn)一步加劇，傳統(tǒng)的國際金融體系與秩序面臨深刻變革，無論是歐美發(fā)達(dá)國家，還是新興經(jīng)濟(jì)體，都面臨著應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)治理和國際金融環(huán)境的考驗(yàn)。

　　“一帶一路”建設(shè)契合了新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源開發(fā)方面對(duì)資金的需求，同時(shí)能引導(dǎo)國內(nèi)產(chǎn)能、技術(shù)、資本走出去，從發(fā)展模式上實(shí)現(xiàn)從GDP增長過渡到GNP增長的階段，從資本和貨幣角度看，形成“資本項(xiàng)目下輸出，經(jīng)常項(xiàng)目下回流”的人民幣跨境格局。從國際經(jīng)驗(yàn)看，美國的馬歇爾計(jì)劃和日本的“黑字環(huán)流”都是與本幣國際化和形成一定區(qū)域性國際金融體系相生相伴的。因此，謀劃構(gòu)建我國具有主導(dǎo)地位的“區(qū)域性國際金融體系”，既是對(duì)美元體系主導(dǎo)下世界金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，更是推動(dòng)和服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的重要力量。

　　賴小民代表認(rèn)為，當(dāng)前存在以下問題：一是在國際金融體系中的作用與經(jīng)濟(jì)實(shí)力不匹配。我國已成為當(dāng)今世界第二大經(jīng)濟(jì)體，一般預(yù)測(cè)，到2030年左右，我國GDP將趕超過美國，成為世界最大的經(jīng)濟(jì)體。大國之崛起，無論國內(nèi)還是國際都離不開國際金融戰(zhàn)略的強(qiáng)有力支持，最近100年的美國歷史就是最典型證明。但是當(dāng)前，人民幣還不是地區(qū)主導(dǎo)的國際貨幣，在全球資本流動(dòng)下，我國的宏觀調(diào)控政策還受制于大國的貨幣政策，大宗原材料、能源定價(jià)的話語權(quán)仍然不足，金融市場(chǎng)的國際化深度與廣度不足。

　　二是廣義貨幣存量相對(duì)充足與人民幣走出去不足。我國M2/GDP居世界前列，2016年末, M2余額達(dá)155.01萬億元，存量資金對(duì)國內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格形成上漲壓力，容易催生局部資產(chǎn)泡沫和金融風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)，由于金融資源配置機(jī)制不完善，導(dǎo)致投資效率和回報(bào)率降低與產(chǎn)能過剩嚴(yán)重并存。對(duì)外使人民幣在全球貨幣的利率、匯率等價(jià)格博弈下形成貶值壓力。

　　三是對(duì)外金融投資增長（外匯資產(chǎn)）與較高水平FDI并存，跨境資本流動(dòng)壓力較大。2016年我國國際收支呈現(xiàn)經(jīng)常賬戶順差、資本和金融賬戶(不含儲(chǔ)備資產(chǎn))逆差，對(duì)外金融資產(chǎn)持續(xù)增加，境內(nèi)主體繼續(xù)配置境外資產(chǎn)。具體來看，對(duì)外直接投資凈增加2112億美元，較上年多增12%；通過QDII、RQDII和港股通等對(duì)外證券投資凈增加近1000億美元，多增約30%；存貸款和貿(mào)易信貸等資產(chǎn)凈增加約3000億美元，多增約1.5倍。同時(shí)，2016年，外國來華直接投資凈流入保持了1527億美元的較高水平；來華證券投資凈流入超過300億美元，較上年多增約4倍；存貸款、貿(mào)易信貸等負(fù)債凈流入約400億美元。這意味著在國際資金大循環(huán)中，跨境資本流動(dòng)壓力依然較大。

　　賴小民代表建議，構(gòu)建我國主導(dǎo)的“區(qū)域性國際金融體系”，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)。核心邏輯是：產(chǎn)能和資本輸出——貨幣輸出——構(gòu)建區(qū)域金融合作體系——主導(dǎo)影響區(qū)域金融體系。

　�。ㄒ唬┩晟埔匀嗣駧艦楹诵牡亩嘣幕I資機(jī)制，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)

　　“一帶一路”建設(shè)資金需求量巨大，政府難以包打天下，必須創(chuàng)新籌資機(jī)制，鼓勵(lì)社會(huì)多元化投資，引導(dǎo)國內(nèi)社會(huì)資本走出去。一是要鼓勵(lì)民間資本參與“一帶一路”投資項(xiàng)目。聚合大量社會(huì)資本和民間資本，參與“一帶一路”重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、海外投資、海外并購以及股權(quán)基金和并購基金等，最大化撬動(dòng)社會(huì)資本參與“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)。二是要加快PPP、BOT等投融資模式的配套制度建設(shè)。盡快完善“一帶一路”建設(shè)PPP、BOT模式，并適度給予一定稅收減免和財(cái)政補(bǔ)貼。在“一帶一路”重要節(jié)點(diǎn)國家和重大項(xiàng)目上，實(shí)施PPP、BOT創(chuàng)新模式。三是要充分利用國內(nèi)金融市場(chǎng)（人民幣資金市場(chǎng)）。依托政府信用，向境內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)行“一帶一路”建設(shè)專項(xiàng)債券，引導(dǎo)外匯儲(chǔ)備、社保、保險(xiǎn)、主權(quán)財(cái)富基金等參與“一帶一路”投資。

　�。ǘ┩苿�(dòng)人民幣區(qū)域化，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)

　　人民幣首先應(yīng)立足于周邊國家和“一帶一路”國家的使用，力爭(zhēng)使人民幣成為“一帶一路”國家的主導(dǎo)性區(qū)域貨幣。一是要擴(kuò)大我國與“一帶一路”國家本幣互換規(guī)模和范圍，優(yōu)化人民幣跨境支付和清算體系，擴(kuò)容人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。二是大力培育人民幣離岸市場(chǎng)發(fā)展，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，充分利用自貿(mào)區(qū)、沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)等推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時(shí)，鼓勵(lì)和支持境內(nèi)外機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用人民幣跨境直接投融資。三是穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目開放，放寬金融機(jī)構(gòu)跨境貸款審批。鼓勵(lì)境內(nèi)外商業(yè)銀行為跨境項(xiàng)目提供人民幣貸款，引導(dǎo)更多的沿線國家政府和機(jī)構(gòu)在香港等離岸市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券，擴(kuò)大開放我國銀行間債券市場(chǎng)，鼓勵(lì)“一帶一路”項(xiàng)目發(fā)行“熊貓債”。

　�。ㄈ┩苿�(dòng)金融機(jī)構(gòu)雙向進(jìn)入，提升“一帶一路”建設(shè)框架下區(qū)域金融一體化程度

　　推動(dòng)我國與“一帶一路”沿線國家金融機(jī)構(gòu)互設(shè)跨境分支機(jī)構(gòu)，提高沿線國家金融緊密化程度。一方面，鼓勵(lì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)“走出去”，通過在沿線國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)配合裝備產(chǎn)能輸出，增進(jìn)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融環(huán)境、投融資政策的了解，與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)開展銀團(tuán)貸款、并購債券、融資代理等金融合作，以跨境經(jīng)營服務(wù)于跨境產(chǎn)業(yè)鏈。另一方面，支持沿線國家金融機(jī)構(gòu)“走進(jìn)來”。沿線國家金融機(jī)構(gòu)來華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可為跨境商業(yè)合作提供跨境結(jié)算、資金池和內(nèi)保外貸等金融服務(wù)，豐富我國跨境金融支持載體。

　�。ㄋ模�(gòu)建區(qū)域金融合作和監(jiān)管合作框架體系，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)·

　　“一帶一路”建設(shè)涉及數(shù)十個(gè)國家和地區(qū)，包含多樣化的金融市場(chǎng)環(huán)境和制度安排，僅靠單邊努力難以發(fā)揮協(xié)同作用和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，需要建立多邊金融合作機(jī)制。這一合作機(jī)制不僅順應(yīng)國際金融危機(jī)后區(qū)域金融發(fā)展的客觀要求，更會(huì)為我國的國際金融戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)。一是完善全球和地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。密切跟蹤國際金融形勢(shì)變化，完善國際游資預(yù)警機(jī)制，制定應(yīng)對(duì)防范國際和地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案。二是組織“一帶一路”國家共同設(shè)立金融穩(wěn)定基金，牽頭建立區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)援助機(jī)制，減緩金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，在維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定中發(fā)揮更大作用。加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家監(jiān)管當(dāng)局的溝通互動(dòng)，擴(kuò)大信息共享范圍，提升在重大問題上的協(xié)調(diào)性和監(jiān)管一致性，逐步形成區(qū)域內(nèi)金融合作和監(jiān)管協(xié)調(diào)框架機(jī)制，提升我國在“一帶一路”地區(qū)的金融影響力和話語權(quán)。

　　代表委員小資料：

　　賴小民，漢族，籍貫江西瑞金，1962年7月出生。中共黨員，黨校研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1983年7月在中國人民銀行計(jì)劃資金司參加工作；長期從事貨幣政策、信貸管理和金融監(jiān)管等工作�，F(xiàn)任中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司黨委書記、董事長。

（責(zé)任編輯：馬先震）