中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月12日訊 日前，《中國文旅產(chǎn)業(yè)投融資藍(lán)皮書（2020年）》對外發(fā)布。據(jù)悉，該藍(lán)皮書的主要內(nèi)容包括2020年文旅行業(yè)投融資背景、文旅行業(yè)投融資事件分析、泛文化領(lǐng)域投融資事件分析、代表性投資機(jī)構(gòu)及投資邏輯分析、文旅行業(yè)創(chuàng)新分析、投資機(jī)構(gòu)對行業(yè)投資的看法、新旅界產(chǎn)業(yè)投資價值指數(shù)等。
報告指出，從政策環(huán)境來看，2020年文旅行業(yè)受新冠肺炎疫情沖擊影響嚴(yán)重，各級政府部門為了助力文旅產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇和發(fā)展密集出臺了眾多政策文件，涉及助力文旅企業(yè)紓困、提振文旅消費(fèi)、加強(qiáng)數(shù)字化管理和服務(wù)、推動產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等方面內(nèi)容。從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，2020年全球經(jīng)濟(jì)受新冠肺炎疫情影響嚴(yán)重，但中國經(jīng)濟(jì)一枝獨(dú)秀，依然取得了正向增長。文旅消費(fèi)雖然出現(xiàn)了大幅下滑，但宏觀經(jīng)濟(jì)的基本面受影響并不嚴(yán)重，隨著疫情得到有效控制，文旅消費(fèi)的恢復(fù)情況比較可觀。
目的地資源端投資占據(jù)主體
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020文旅行業(yè)整體投融資總金額16162.24億元，較2019年下降9.6％。文旅行業(yè)投融資出現(xiàn)小幅下滑，目的地資源端投資依舊占據(jù)主體地位。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在目的地資源端，2020年投融資項(xiàng)目數(shù)量326個，與去年基本持平，占全年文旅產(chǎn)業(yè)投融資事件總數(shù)的84.24％。2020年目的地資源端投融資額度達(dá)到16078.18億元，同比下降9.44％。占全年總投資額的99.48％，文旅特色小鎮(zhèn)和文旅綜合體項(xiàng)目占據(jù)投資主體。
2020年文旅市場投融資情況 資料圖片
結(jié)合統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，報告指出，在傳統(tǒng)景區(qū)方面，2020年文旅行業(yè)破產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓事件增多，景區(qū)項(xiàng)目經(jīng)營壓力加大，頭部景區(qū)企業(yè)加快資本化步伐，景區(qū)夜游、智慧景區(qū)項(xiàng)目保持較高熱度，創(chuàng)新升級成為主要趨勢。一方面，綜合開發(fā)模式、二消產(chǎn)品打造將成為發(fā)展關(guān)鍵，景區(qū)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐將不斷加快。另一方面，投資進(jìn)入理性和高質(zhì)量發(fā)展階段，進(jìn)入門檻將不斷提高。
在酒店方面，酒店品牌連鎖化提速，下沉市場、中端酒店仍是投資熱點(diǎn)。后疫情時代，城市近郊度假酒店將迎來發(fā)展契機(jī)，主題IP、科技、文化與酒店聯(lián)動進(jìn)一步加強(qiáng) ，“第三空間”營造成必爭之地，本土品牌將強(qiáng)勢崛起。主題公園方面，則加速向低線城市滲透，文化IP、場景營造成為核心。隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的縱深推進(jìn)，農(nóng)文旅項(xiàng)目投資熱度不斷升溫。國有文旅集團(tuán)頻繁布局，文旅企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)占據(jù)投資主體。在非標(biāo)住宿方面，民宿集群、城市度假民宿成為投資熱點(diǎn)，高品質(zhì)民宿將成為投資重點(diǎn)，并逐漸從重“建設(shè)”向重“運(yùn)營”轉(zhuǎn)變。
2020年新建文旅綜合體項(xiàng)目數(shù)量地域分布
值得一提的是，報告還指出，2020年文旅特色小鎮(zhèn)投資熱度下降，產(chǎn)業(yè)元素愈發(fā)凸顯。未來產(chǎn)業(yè)化、IP特色將成為未來發(fā)展方向，也將有更多的產(chǎn)業(yè)小鎮(zhèn)融入文旅消費(fèi)內(nèi)容。在文旅綜合體方面，業(yè)態(tài)模式愈發(fā)復(fù)合，城市微度假開始起勢。存量商業(yè)空間不斷向文旅商綜合體拓展，傳統(tǒng)文旅項(xiàng)目積極延伸產(chǎn)品內(nèi)容、打造綜合體模式。文旅產(chǎn)業(yè)園也將逐步構(gòu)建合理商業(yè)模式，擺脫盈利困境。
主體場景化、體驗(yàn)性、IP化成為文旅制造發(fā)展趨勢
在分銷渠道端投融資方面，報告認(rèn)為，當(dāng)前已進(jìn)入存量競爭階段，在線旅游和旅行社占據(jù)投融資主體。如今，在線旅游市場格局已然成型，頭部OTA仍在持續(xù)加碼金融業(yè)務(wù)，國際擴(kuò)張步伐放緩，短期內(nèi)國內(nèi)市場是競逐焦點(diǎn)，跨領(lǐng)域的流量平臺不斷對傳統(tǒng)OTA產(chǎn)生沖擊。而在旅行社方面，融資市場持續(xù)低迷，掌控上游資源、擴(kuò)展橫向業(yè)務(wù)是頭部企業(yè)發(fā)力重點(diǎn)，行業(yè)并購整合開始加快。頭部出境游企業(yè)紛紛加碼海南市場，免稅業(yè)務(wù)成為頭部旅行社企業(yè)發(fā)力方向。
分渠道融資情況 資料圖片
關(guān)于產(chǎn)業(yè)服務(wù)端投融資相關(guān)情況，報告認(rèn)為，當(dāng)前文旅行業(yè)的服務(wù)邊界不斷拓展，新模式、新玩法持續(xù)出現(xiàn)，細(xì)分化、科技化、市場化特征顯現(xiàn)。在智慧旅游方面，投資熱度回升，行業(yè)發(fā)展仍處于上行通道；獲得融資企業(yè)商業(yè)模式相對成熟，以智慧酒店領(lǐng)域居多。未來，頭部企業(yè)將逐步構(gòu)建起“軟件服務(wù) +智能硬件”服務(wù)閉環(huán)和泛智能生態(tài)。在文旅制造方面，新技術(shù)不斷融入文旅制造，場景化、體驗(yàn)性、IP化成為發(fā)展趨勢，國內(nèi)游樂設(shè)備制造商上市步伐加快，文旅設(shè)備技術(shù)日臻成熟，國產(chǎn)替代成為趨勢，諸多細(xì)分賽道仍存在可觀市場空間，新玩家不斷進(jìn)場。
與文旅聯(lián)動成為存量資產(chǎn)的重要突破路徑
報告從技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新等方面綜合分析了當(dāng)前我國文旅行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展情況。在疫情倒逼文旅數(shù)字化升級的背景下，智慧旅游落地場景不斷延伸，除“云產(chǎn)品”“預(yù)約服務(wù)”外，圍繞文旅數(shù)字化、智慧旅游的其他產(chǎn)品服務(wù)模式、運(yùn)營模式等也在不斷創(chuàng)新。在運(yùn)營模式創(chuàng)新方面，文旅存量資產(chǎn)的盤活擁有龐大市場，將成為文旅產(chǎn)業(yè)升級的重要抓手。廠房、城市綠地、過剩園區(qū)、商業(yè)綜合體等文旅之外的存量資產(chǎn)也在面臨新一輪改造和盤活，與文旅聯(lián)動成為其重要突破路徑。
與此同時，微度假業(yè)態(tài)模式顯現(xiàn)并成為行業(yè)共識，文旅產(chǎn)品通過沉浸式體驗(yàn)打造亮點(diǎn)，“國潮+文旅”正不斷擦出新火花。
2020年文旅行業(yè)投資機(jī)構(gòu)類型占比情況 資料圖片
2020年文旅行業(yè)投資機(jī)構(gòu)類型占比情況 資料圖片
結(jié)合當(dāng)前文旅行業(yè)投資機(jī)構(gòu)類型和投資特點(diǎn)，報告指出，當(dāng)前民營文旅集團(tuán)投資依然占據(jù)很大比重；投資額在10-50億元的機(jī)構(gòu)數(shù)量最多；且以重資產(chǎn)項(xiàng)目為主，重資產(chǎn)單體型文旅項(xiàng)目備受關(guān)注。觀察2021年機(jī)構(gòu)投資實(shí)力和投資變化，大部分機(jī)構(gòu)無項(xiàng)目退出；在有項(xiàng)目退出的投資機(jī)構(gòu)中，低于預(yù)期回報退出占比較高。
該報告由新旅界、聚元資本、北京第二外國語學(xué)院三方聯(lián)合編寫。
